套期保值和套利区别(套期保值,套利,投机)

套期保值,套利,投机

1、一共可以分成三种交易模式，这三种交易模式是根据交易中持仓组合不同来区分的，分别是投机、套利和套期保值三种。其中，投机是指只持有一种动力煤期货头寸，试图从该头寸的价格波动中获利。套利是指持有多种期货头寸，通过从头寸组合的价差波动中获利。

2、套期保值则主要指的是持有期货头寸同时还持有现货头寸，主要目的不是获利而是锁定价格，规避风险。实现套利交易，需在下单时选择“ 套利指令”，使用套利交易时保证金只按数额较大的-边收取，对交易者的资金压力较小;实行套保交易，可以向郑商所提交申请和相关材料，审核通过后实行套保交易的客户限仓额度更高。

套期保值,套利,投机交易方式的区别

价差套利：利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

期现套利：利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价格趋于合理而获利的交易。

套期保值,套利,投机的联系与差异

套利和套期保值的本质原理是一样的。都是利用远期外汇和即期外汇利差进行外汇交易弥补外汇损失。

举例：假设一家出口外贸企业做成了一笔订单，价值100万美元(以下简称'货款')，2个月以后买家付款。即期美元兑人民币=1:6.2。按照即期汇率计算，100万美元可以兑换620万人民币。卖家为了规避人民币升值的风险，可以在国际市场上买入美元对人民币合约(以下简称‘合约’)。假设两个月之后，美元对人民=1:6.1。那么货款损失相当于10万人民币，合约盈利相当于10万人民币，两者抵消。假设2个月后美元兑人民币=1:6.3。那么货款额外盈利10万人民币，合约亏损10万人民币，两者抵消。也就是这个方法可以把该企业货款的盈利锁定在合约签订日的620万元人民币上。

套期保值,套利,投机三者之间的关系

套利，也叫套利交易或价差交易。套利指的是在买人或卖出某种期货合约的同时，卖出或买人相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。

在交易形式上它与套期保值相同，只是套期保值在套利，也叫套利交易或价差交易。套利指的是在买人或卖出某种期货合约的同时，卖出或买人相关的另一种合约，并在某个时间同时将两种合约平仓的交易方式。

在交易形式上它与套期保值相同，只是套期保值在头寸。简单的说就是你手上的合约筹码，套利头寸就是你获利的合约

套期保值,套利,投机三者之间的异同

套保作为期货基本功能来讲的；套利作为投机方式来讲的或将套利作为单独的交易方式对期货所起的作用来讲的；

1 期市最主要功能是为现货商提供价格波动带来的价格风险而提供规避风险的作用——套期保值！

2 套利是投机者同时进行买（卖）某一品种，进行差价交易的投机方式。

套期保值,套利,投机三者之间的异同举例

在一般专业期货书中讲：套保作为期货基本功能来讲的；套利作为投机方式来讲的或将套利作为单独的交易方式对期货所起的作用来讲的！

1 期市最主要功能是为现货商提供价格波动带来的价格风险而提供规避风险的作用——套期保值！

2 套利是投机者同时进行买（卖）某一品种，进行差价交易的投机方式。对期市的价格发现功能起着一定的作用！应该讲两者有本质的区别和相互的联系！都对理解市场有着积极的意义！

套期保值,套利,投机交易的不同点

通常是指从原生资产（Underlying Asserts）派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产

品交易 在资产负债表上没有相应科目，因而也被称为"资产负债表外交易（简称表外 交易）"。根据产品形态

，可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。

一、金融衍生工具的概念和特征

(一)金融衍生工具的概念

金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上其价格决定于后者变动的派生金融产品.

(二)金融衍生工具的基本特征

1、跨期交易

2、杠杆效应

3、不确定性和高风险

4、套期保值和投机套利共存

二、金融衍生工具的分类

(一)按基础工具种类:

1、股权式衍生工具

2、货币衍生工具

3、利率衍生工具

(二)按风险—收益特性:

对称型与不对称型

(三)按交易方法与特点:

金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换

套期工具，通常是企业指定的衍生工具，其公允价值或现金流量的预期可以抵销被套期项目的公允价值和现金流量的变动。衍生工具通常被认为是为交易而持有或为套期而持有的金融工具，包括期权、期货、远期合约，互换等比较常用的品种。非衍生金融资产或金融负债，只有用于对外汇风险进行套期时，才能被指定为套期工具。被套期项目，指使企业面临风险损失，即使企业面临公允价值或未来现金流量变动风险、被指定为被套期的单项或一组具有类似风险特征的资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资。套期关系是指套期工具和被套期项目之间的关系。按照套期关系可以将企业为规避资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或在境外经营的净投资有关的外汇风险、利率风险、股票价格风险、信用风险等而开展的套期保值业务，区分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期三类。

库存商品、持有至到期投资、可供出售金融资产、贷款、长期借款、预期商品销售、预期商品购买、对境外经营净投资等项目使企业面临公允价值或现金流量风险变动的，均可被指定为被套期项目。

3202 被套期项目

一、本科目核算企业开展套期保值业务被套期项目公允价值变动形成的资产或负债。

二、本科目可按被套期项目类别进行明细核算。

三、被套期项目的主要账务处理。

（一）企业将已确认的资产或负债指定为被套期项目，应按其账面价值，借记或贷记本科目，贷记或借记“库存商品”、“长期借款”、“持有至到期投资”等科目。已计提跌价准备或减值准备的，还应同时结转跌价准备或减值准备。

（二）资产负债表日，对于有效套期，应按被套期项目产生的利得，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”、“资本公积——其他资本公积”等科目；被套期项目产生损失做相反的会计分录。

（三）资产或负债不再作为被套期项目核算的，应按被套期项目形成的资产或负债，借记或贷记有关科目，贷记或借记本科目。

四、本科目期末借方余额，反映企业被套期项目形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业被套期项目形成负债的公允价值。